金融交易中易犯的十大错误

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金融交易中易犯的十大错误
在金融交易过程中，不仅要寻机入市盈利，而且还要尽力避免随处可见的陷井，这样才能在金融市场取得成功。事实上，多数职业金融人很难告诉你掌握哪些交易方法就可以在市场致胜，但是有一些市场总则，金融投资人必须严格遵守，这样他们才不致于出格，觅机获得成功。

以下是我归纳了金融市场中投资者常犯的十大错误（排列顺序没有任何意义的偏重）：

1.在交易之前没有制定良好的计划。如果说投资者在入市之前没有详细、明确的计划，其中可怕的一点就是他/她就不知道什么时候该出局，他/她也不知道该挣多少，能承受多大亏损。无计划入市无异于盲人摸像，引鸠止渴，自取灭亡。

2.资金分配不当或者是资金管理不善。并非靠运气就可以在金融市场取得成功。资金不足5000美元的投资者可以金融市场取得成功。反过来说，资金超过50，000美元的投资者眨眼之间就可以灰飞烟灭，一败涂地。成功的金融交易重要的因素之一就是恰当地投入资金，不要急功近利，将资金一次性太多地投到市场中去。

3.期望过高，急功近利。刚入市的金融投资者总是希望在开始的前几年便可以赚个够，过上丰足的生活，尽早结束“日课”。抱有这样想法的人往往以失望告终。在实践的前两年，想要一下子就成为一名成功的医生或者是律师或者是商业物主，这实在是幼稚可笑。想要在一个领域取得成功，必须付出艰辛的努力，需要坚忍不拔的意志----金融投资也不例外。

4.不设止损。入市时设定买进止损或者是卖出止损，可以为投资者遇到“逆境”时锁定亏损额度。保护性止损是一种良好的资金管理工具，但也存在缺陷。金融市场中没有完美的资金管理工具。

5.缺乏“耐心”和“节律”。在评价失败的投资者时，这些词可以说是老生常谈，但是没有人怀疑它们的价值优势所在。它们太重要了。不要只是因为交易而交易，也不要因为一时空仓的寂寞而去入市。制定良好的交易计划，等待时机，然后谨慎地依照计划来行事。市场自有其道----谁也不能强迫市场的手脚。

6.逆市而为，或者是竭力去抢顶、抢底。高抛低吸是人类的天性（或者是对于短线投机者来说高抛低吸）。但不幸的是，这种方法并非是已经得到实证的、在金融市场可以获利的妙策。抢顶和抢底的人往往是逆市操作，这是金融市场中常犯的错误。

7．亏损头寸留守太久。多数成功的投资者不会久守亏损头寸。他们通常会设置严格的止损点，当市场触及止损点的时候，他们会认亏（通常很小）出局。然后转向下一个潜在的交易时机。那些抱守亏损头寸，“希望”市场会向着有利于他们的方向发展的投资者最终会遭至杀身之祸。

8．“过量交易。”一次交易太多的品种是失误----尤其是手中头寸亏损渐增的时候。如果头寸潜亏在不断增加，就该斩仓出局了；即使是继续交易可能收复前面亏损的诱惑非常强大也要采取这样的行动。一名成功的金融投资者必须聚精会神、一门心思扑在金融交易中去。事务庞杂，心思游移是办不好事的。

9．不能对个人行动都自己扛。当你出现亏损或者是连续失手的时候，不要责备你的经纪人或者是其它人。成功或者失败责任全在你。你决定是买进还是卖出。如果你感觉自己不能强劲控制自己的交易，为什么有这种感觉？你必须立即调整你的态度，以便强有力地控制你的交易运势。

10．对市场的整体运行趋势不明朗。观察日线图仅能获得短期的价格趋势。但是如果打开价格的时间跨度更长的周线图、月线图，你可以获得完全不同的走势。当你考虑进行交易时，要谨慎验证一下长期走势图，通过这种长远视角，可以对市场走势有一个更加明确的看法。风物长宜放眼量。


（48） 处理好亏损头寸

成功金融投资很关键的一点就是要有能力接受亏损头寸，这是整个金融交易过程中必不可少的一部分。做到这一步可不容易，因为多数金融投资者本性好战。当然，在出现亏损时，投资者感觉自然不妙，但是他们必须接受事实，继续前进。那些不把亏损视为整个金融投资一部分的投资者在金融市场难以久留。

我的妻子是一名学校老师。她在教学中信奉的“ADM”很适用于金融亏损交易。“接受（ACCEPT）”它。“处理（DEAL）”它。“继续（MOVE）”。（这是金融投资心理中很重要的一项，其蕴含的意义决非本文能够全部囊括。）

我刚同我的金融导师用过午餐。我们探讨了亏损头寸。我向导师请教，在他漫长而成功的金融生涯中，曾经连续出现过多少次亏损交易。他说最多曾经连续出现过13次。我问他是怎样处理这些亏损头寸的？他回答说，出现亏损心情当然不好，但是他知道亏损只是金融征途中不可或缺的一部分，他的交易方法非常完善。他补充说，“金融交易中90%的利润只是10%的交易获取的，也就是说其它多数交易要么是较小的亏损，要么就是打平。”这一点非常重要，所有的投资人都要铭刻在心。

我同导师的午餐使我受益非浅。尽管在探究如何走向成功方面没有突破性发现，但是我们确实加深了金融投资的理念。每一次同业内人士交流或者参加质量上乘的金融投资年会，都会极大地满足我对金融投资分析的热情。

如果你能找到某个组织或者个人同你一道分享投资理念和策略，你在金融市场会得到更大的回报，金融交易会变得更加有趣。如果你对金融交易充满激情，寻找一个同你分享这种快乐的人本身就有助于你的交易。